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局部修订

美国联邦公报：Order Granting Exemptive Relief, Pursuant to Section 36(a)(1) of the Securities

Order Granting Exemptive Relief, Pursuant to Section 36(a)(1) of the Securities Exchange Act of 1934, From Inline XBRL Requirements for Portions of Form CA-1 and Form 1 and for Form X-17A-5 Part III, Form 17-H, and Security-Based Swap Entity's Annual Compliance Report

文号 2026-18905 · 公布 2026-09-15 · 管辖 US

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文件标题

发布并签署文件的机构或机构

CFR标题编号以及文档修订、提议修订或直接相关的各部分编号

机构档案编号/机构内部文件编号

统一联邦监管和去监管行动议程中识别每项监管行动的RIN

详见《文件起草手册》以获取更多详细信息。

证券交易委员会

[发布编号 34-106339]

2026年9月11日。

I. 引言

2024年12月16日，证券交易委员会（“委员会”）通过了（第58491页）规则修正案，其中规定，包括但不限于，某些委员会表格或提交文件必须以电子方式提交。该规则修正案还要求其中一些表格和提交文件以结构化数据格式提交。更具体地说，规则修正案要求以下表格或提交文件以Inline eXtensible Business Reporting Language（“Inline XBRL”）格式提交给委员会：[2]

A表，以及CA-1表附件C、F、H、J、K、L、M、O、R和S，该表是清算机构提交的注册（或修改）申请或注册豁免申请；[3]

附件D、E（部分）和I至1号表格，即由全国性证券交易场所提交的注册（或修订）申请或免除注册申请；[4]

X-17A-5表格第三部分，经纪商和自营商（包括场外衍生品交易商）以及基于证券的掉期交易商和主要基于证券的掉期参与者（统称为“SBS实体”）提交的年度报告，对于这些实体没有审慎监管机构；[5]

17-H表格第4项，某些较大经纪商提交的风险评估报告；[6]以及

SBS实体的年度合规报告，根据1934年证券交易法（“交易所法”）第15fk-1(c)规则（“CCO报告”）必须由SBS实体的首席合规官（“CCO”）编制并签署；[7]

根据以下讨论的原因，委员会根据《交易所法案》第36(a)(1)条的规定，[9]授予注册人豁免，[8]免于在Inline XBRL中提交以下表格或文件：CA-1表格（除附件H外），[10]1号表格（除附件I外），[11]X-17A-5表格第三部分，17-H表格和CCO报告。

II. 讨论

《交易所法案》第36(a)(1)节授予委员会权力，可以“有条件或无条件地豁免任何个人、证券或交易……免于遵守[交易所法案]或其下任何规则或规章的任何规定或规定，在公共利益的必要或适当范围内，并且与保护投资者相一致。” [ 12 ] 如下文所述，委员会认为，此处授予的豁免救济在公共利益的必要或适当范围内，并且与保护投资者相一致。

正如采用版本中所述， Inline XBRL旨在通过将特定元数据链接到数据点来帮助机器读取财务报表。[13]虽然对许多方有用，但Inline XBRL主要帮助金融机构和监管机构分析数据；对于指定的表格（表格CA-1、表格1、表格X-17A-5第三部分、表格17-H和CCO报告） ，它不太有用。使用CA-1表格

许多这些文件都有量身定制的信息，因此标准化的标签相对不太有用，而且在X-17A-5表格第三部分的情况下，可能会重复现有的流程。此外，自从规则修订被采纳以来，委员会收到了来自行业参与者的信息，表示遵守内嵌式XBRL要求的成本高于委员会之前估计。[19]（印刷页58492）因此，在这些情况下继续实施内嵌式XBRL要求可能会导致潜在的重大不必要的成本，公司可能会最终通过更高的费用将这些成本转嫁给投资者，而不会在透明度或数据可访问性方面对投资者产生有意义的提升。

此外，通过免除公司就X-17A-5表第三部分、17-H表和CCO报告在Inline XBRL中提交的要求，可以降低这些公司的合规成本，鉴于这些表格主要不用于投资者，其中一些通常是未公开的，因此不会影响投资者。[20]相反，合规成本的降低将使受影响的公司能够更有效地分配资源，包括支持或增强其运营和现有的合规义务，从而为投资者和市场提供好处。因此，从公众利益和保护投资者的角度来看，提供这种豁免是必要的或适当的。 III. 结论

根据本文件中讨论的原因，委员会决定，此处授予的豁免救济符合《交易所法案》第36(a)(1)条的标准。[21]

因此，根据《交易所法案》第36(a)(1)条，[22] 委员会在此命令，对注册人[23]授予豁免救济，免于提交或提交CA-1表格（除附件H外）、1号表格（除附件I外）、X-17A-5表格第三部分、17-H表格以及根据《交易所法案》规则6a-1、17a-5、17a-12、18a-7、17h-2T和15fk-1提交的CCO报告的Inline XBRL格式。[24]

委员会。

雪莉·R·海伍德，

助理秘书。

1. 参见《1934年证券交易法案》下某些材料的电子提交；关于FOCUS报告的修订，交易所法案发布第101925号（2024年12月16日），联邦登记第90卷第7250页（2025年1月21日）“采用发布”。[img:1]

2. Inline XBRL是一种结构化数据语言。文档中的数据可以通过Inline XBRL标签进行标记，这使得文档可被机器读取，因为机器可以“读取”这些标签。这种功能反过来旨在实现比非结构化文档更高效的检索、汇总和与不同提交者或不同时间段的比较。

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3. 参见17 CFR 232.405序言文本，（a）（2），（a）（3）（i），（a）（3）（ii），（a）（4），（b）（1），（b）（5），注释1，如修订。

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4. 参见17 CFR 240.6a-1(e) ，如修订；表1一般说明部分A，如修订；17 CFR 232.405序言文本，（a）（2），（a）（3）（i），（a）（3）（ii），（a）（4），（b）（1），（b）（5），注释1，如修订。

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5. See 17 CFR 240.17a-5(d)(6)(i) , (k)(2) , as amended; 17 CFR 240.17a-12(b)(6) , (k) , (l)(1) , (m)(1) , as amended; 17 CFR 240.18a-7(c)(6) , as amended; 17 CFR 232.405 introductory text, (a)(2), (a)(3)(i), (a)(3)(ii), (a)(4), (b)(1), (b)(5), Note 1, as amended.

Back to Citation 6. See 17 CFR 240.17h-2T(a)(2) , as amended; 17 CFR 232.405 introductory text, (a)(2), (a)(3)(i), (a)(3)(ii), (a)(4), (b)(1), (b)(5), Note 1, as amended.

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7. See 17 CFR 240.15fk-1(c)(2)(ii)(A) , as amended; 17 CFR 232.405 introductory text, (a)(2), (a)(3)(i), (a)(3)(ii), (a)(4), (b)(1), (b)(5), Note 1, as amended.

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8. 这种豁免救济适用于清算机构与CA-1表格、自律组织与1号表格、经纪商和SBS实体与X-17A-5表格第三部分、受交易所法案第17h-2T规则约束的经纪商与17-H表格、以及SBS实体与CCO报告。这种豁免救济还适用于依赖委员会命令以替代合规性提交X-17A-5表格第三部分和CCO报告的SBS实体。此命令并未提供任何豁免，免除在EDGAR上电子提交这些表格和报告的要求。

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9. 15 U.S.C. 78mm(a)(1) 。

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10. CA-1表格的附件H包含资产负债表和损益表，以及注册人截至最近一个财年可用的所有相关注释或附表，由独立会计师认证。本命令不豁免公司提交CA-1表格的附件H至Inline XBRL。

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11. Form 1表格的附件I包含申请人的审计财务报表。本命令不豁免公司提交Form 1表格的附件I至Inline XBRL。

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12. 见15 U.S.C. 78mm(a)(1)。

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13. 见一般采用发布文件第7303页。

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14. 见CA-1表格注册或豁免注册为清算机构申请，以及根据1934年证券交易法（“法案”）修改注册；17 CFR 249b.200。

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15. 请参阅《第1号表格，申请成为国家证券交易场所或根据《交易所法案》第5条申请免于注册的申请及修订》，17 CFR 249.1。

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16. 请参阅《年度报告表X-17A-5第III部分》，17 CFR 249.617。

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17. 请参阅《第17-H号表格，经纪人和交易商风险评估报告》，17 CFR 240.17h-2T。

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18. 参见17 CFR 240.15Fk-1(c)。CCO报告必须至少包含以下内容的描述：对公司SBS政策和程序有效性的评估、公司安全基于互换政策和程序的重大变更、改进领域以及建议的潜在合规程序和资源变更、识别的重大违规事项，以及公司安全基于互换业务投入的合规资源。17 CFR 240.15Fk-1(c)(2)(i)。

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19. 例如，参见凯尔·L·布兰顿（Kyle L. Brandon）管理总监、衍生品政策负责人，证券行业和金融市场协会（Mar. 13, 2026）的信函，可在https://www.sec.gov/​comments/​s7-08-23/​s70823-723567-2263574.pdf查阅。

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20. 一般而言，17-H表格的全部内容、CCO报告以及X-17A-5表格第三部分的大部分内容均属于非公开信息。参见17 CFR 240.17h-2T(e)；17 CFR 240.17a-5(e)(3)；采用公告，90 FR在第7293页及注347。另见17 CFR 240.24b-2；17 CFR 200.83（关于提交给委员会的材料申请保密处理的规则和程序）。

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21. 参见15 U.S.C. 78mm(a)(1)。

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22. 参见15 U.S.C. 78mm(a)(1)。

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23. 此项豁免救济适用于CA-1表格的清算机构、1表格的自我监管组织、X-17A-5表格第三部分的经纪商和自营商以及受交易所法案第17h-2T规则约束的经纪商和自营商。

改前 （全新或未对照）

改后 Order Granting Exemptive Relief, Pursuant to Section 36(a)(1) of the Securities Exchange Act of 1934, From Inline XBRL Requirements for Portions of Form CA-1 an

涟漪

本条尚未过门槛点名公司或区域。

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